Incursión a los mercados

Perfil del cliente

Una exitosa empresa del sector de transportación marítima, que aumentó substancialmente su tráfico de buques cisterna gracias al fuerte aumento en los precios del petróleo crudo entre 2009 y 2014, planea adquirir una nueva flotilla en los próximos 3 años. Por esta razón, su CFO recomendó al CEO (socio mayoritario y Presidente Ejecutivo) explorar un conocimiento más profundo de los mercados, desarrollar una red más amplia de inversionistas institucionales, así como fortalecer sus capacidades de cumplimiento regulatorio y gobierno corporativo. Lo anterior, con la finalidad de contar con una estructura de capital más competitiva que le permita fondear la compra de la flotilla de buques a un menor costo, sin presionar los flujos de efectivo de la Compañía.

Mandato

A través de la recomendación de un cliente de IRStrat, contratan la solución de Programa de Incursión, con el mandato de ayudar a definir el instrumento a emitir y la estrategia más efectiva go-to-market, así como generar las capacidades necesarias en la Compañía para poder ejecutar la colocación.

Solución

+-Estrategia

IRStrat conduce una evaluación inicial de las capacidades de emisión del cliente, posteriormente, utilizando la información recabada, prepara una lista de verificación ad hoc de los objetivos a alcanzar, y define la agenda de trabajo más adecuada de acuerdo a las actividades regulares de la empresa.

Nuestro equipo, de la mano de los principales ejecutivos, comienza a desarrollar la tesis de inversión, historia y ventaja competitiva de la Compañía, así como a diseñar la estructura del departamento de RI y esquematizar las funciones de preparación de información financiera.

+-Táctica

Se conduce un entrenamiento exhaustivo del equipo ejecutivo de nuestro cliente en cuestiones de finanzas, comunicación y marco regulatorio. Se desarrolla el reporte trimestral de resultados, el informe anual, la presentación corporativa y el sitio de RI, así como las políticas de gobierno corporativo de la compañía, y después de ejecutar una inteligencia puntual del sector y el mercado, se realizan acercamientos con posibles agentes colocadores, inversionistas, calificadoras y medios especializados.

+-Resultados

Gracias a las habilidades de negociación y capacidad de gestión de IRStrat, nuestro cliente recibe múltiples propuestas de colocación de 500 a 650 millones de pesos en CEBURES, con un costo financiero 250 a 350 puntos básicos por debajo de la segunda mejor opción, en este caso, un crédito sindicado. Asimismo, nuestro cliente desarrolla las capacidades para cumplir con la regulación aplicable del mercado de valores en México, las mejores prácticas de gobierno corporativo y el alcance de preparación de reportes para poder llevar a cabo la colocación de CEBURES. También se preparan las bases para una subsecuente emisión de eurobonos en los mercados de deuda internacional o de un IPO en los mercados de capitales.