En la actualidad, gran parte de los equipos de Relación con Inversionistas a nivel mundial (RI) se enfocan hacia los inversores institucionales. Sin embargo, los inversores retail han ido posicionándose como una parte importante e influyente en el mundo de las inversiones, originando con ello la necesidad de aplicar nuevas estrategias que le permitan a los equipos de RI lograr un mayor acercamiento con este tipo de inversores, lo que se ha hecho palpable con el surgimiento de varios fintechs y plataformas de trading como Marco Polo.

Lo anterior, ha sido impulsado en gran medida por la diminución en costos de admisión y administración de capital de diversos brokers para estimular la atracción de inversiones, de cara al impacto de la pandemia. En este sentido, tan sólo en lo que va del año, casas de bolsa como TD Ameritrade, Charles Schwab, E-Trade y Robinhood en Estados Unidos, registraron la apertura de aproximadamente 608 mil, 609 mil, 326 mil y 3 millones de nuevas cuentas propiedad de inversores retail, respectivamente. Otros ejemplos podrían ser Freetrade, con sede en el Reino Unido, que informó un aumento del 90% en nuevas cuentas desde el mes de marzo; y, la plataforma australiana Stake, que anunció que sus nuevos usuarios se han duplicado.

En México, de enero a mayo de 2020, el número de cuentas en casas de bolsa aumentó 65% en comparación con el mismo periodo de 2019, al registrarse 160,074 cuentas adicionales, 1.5 veces más de las que se abrieron en total en los últimos 10 años.

En este respecto, la casa de bolsa que más ha crecido en el país durante este periodo es GBM, cuyo número de cuentas aumentó 6.8 veces al pasar de 23,947 cuentas en mayo de 2019 a 186,512 en 2020. Con esto, GBM ya tiene más del 40% del número de cuentas en el país.

Todo esto, sumado a la amplia oferta de productos existentes, ha propiciado que los inversores retail representen actualmente entre el 20% y el 25% de la actividad diaria del mercado estadounidense, según Citadel Securities, lo que representa, al menos, el doble de su actividad en 2019. Por lo que, de manera colectiva, este tipo de inversionistas puede causar una volatilidad imprevista; ya que suelen tener una visión de corto/mediano plazo y una menor resiliencia ante coyunturas retadoras. Es por ello por lo que resulta fundamental mantener una comunicación eficiente con este grupo de inversores, la cual se puede lograr mediante las siguientes recomendaciones:

• Participar en foros de inversión o webinars. Al estar presente en estos eventos, es posible mantenerse al día sobre lo que impulsa las decisiones de los inversionistas, lo que podría ser útil para diluir dudas y compartir las perspectivas de las compañías.
• Mantener un acceso fácil y lenguaje sencillo en todos los medios de comunicación. Muchas veces, los inversores retail permanecen con diversas inquietudes que no son resueltas en los informes, comunicados o sitios web de relación con inversionistas por falta de gráficos o uso de términos que no son explicados apropiadamente. Un aspecto fundamental para este punto es lograr mantener los sitios web actualizados con información relevante, haciendo uso de gráficos y una estructura ordenada, pues en su mayoría funge como el primer punto de contacto del inversor con la empresa.
• Proveer información financiera. Ante el alto nerviosismo que suele caracterizar a los inversores retail, la óptima divulgación de información financiera es de suma importancia para darle estabilidad a la cotización del instrumento.
• Establecer políticas para responder adecuadamente a las consultas de RI. Es importante delegar las responsabilidades de comunicación con los inversores, desde la atención a correo electrónico hasta las llamadas telefónicas, procurando en todo momento que cada uno de los departamentos de comunicación se encuentren alineados para evitar crear confusión o duplicar esfuerzos.
• Considerar la posibilidad de ampliar los puntos de contacto de RI. En muchas empresas las relaciones con inversionistas se limitan a la emisión de reportes financieros y al sitio web de RI; por lo que extender la cobertura de la comunicación mediante entrevistas, comunicados de prensa, redes sociales para profesionales como Linkedin, entre otros, impulsará el conocimiento existente en el mercado, principalmente entre inversionistas retail.

Referencias Bibliográficas

• Ashwell, B. (2020). How IR should respond to the increase in retail investors. Octubre 07, 2020. IR Magazine.
• Lara, R. (Septiembre 25, 2020). ¿Qué hiciste en la pandemia? La respuesta de muchas personas: invertir en Bolsa. Expansión.
• Gilmore, A. (2020). Investor Intelligence: The Rise of Retail. Agosto 26, 2020. Nasdaq.
• Vallie. M. (2018). The rise of retail investors: How public companies should manage the masses. Febrero 14, 2018. Westwicke.